Трамп обвиняет Украину в рекордных ценах на дизель. Кто виноват на самом деле?

Мировой экономике угрожает дефицит дизельного топлива – ключевого нефтепродукта. Рекордные цены на дизель вызывают недовольство американцев перед посевной, отопительным сезоном и важными выборами в Конгресс.

Дональд Трамп заявляет, что виной всему Украина, которая в ходе отражения агрессии вывела из строя половину российских НПЗ. Однако данные указывают на другую причину: затянувшаяся война США с Ираном.

Дизель приводит в движение грузовики, поезда, торговые суда, легковые автомобили, комбайны и военную технику. На него приходится почти треть мирового спроса на нефть и нефтепродукты. До иранской войны Ближний Восток и Россия поставляли до половины мирового объема дизеля. Теперь этот поток почти прекратился. Почему?

Причин несколько. Лишь одна из них связана с ударами украинских дронов. Остальные — результат серьезных сбоев поставок нефти и нефтепродуктов из Персидского залива. Их вызвало нападение США и Израиля на Иран, а также последующая блокада Ормузского пролива.

Быстрое окончание иранской войны снизит напряжение и немного уменьшит цены. Это произойдет, поскольку на рынок вернутся нефтепродукты с Ближнего Востока, откуда до войны шла пятая часть мировых морских поставок дизеля.

Во-вторых, в Залив поступит 10-15% мировых поставок нефти, ранее заблокированных. Из нее снова начнут производить дизтопливо на НПЗ в Индии, Китае и других крупных азиатских странах. Эти страны обладают 40% мировых мощностей по переработке, но резко сократили её из-за дороговизны и нехватки сырья.

Тем не менее, даже перемирие в Иране не принесет быстрого облегчения. Часть заводов разрушена иранскими ракетами и дронами, а восстановление морских поставок займет недели, если не месяцы.

Иная ситуация с «энергетическим перемирием» между Россией и Украиной, которого хочет Трамп. Даже если оно состоится и сохранится, поставки дизтоплива из России на мировой рынок возобновятся лишь после восстановления поврежденных НПЗ и при условии снятия Кремлем запрета на экспорт.

В лучшем случае это произойдет в следующем году, предупреждают аналитики.

Мир ежедневно потребляет около 30 миллионов баррелей дизтоплива. Основную часть производят на местных НПЗ, но до войны 7-8 миллионов баррелей в сутки импортировали морем. Из них около 20% поступало с Ближнего Востока, 10% — из России.

В августе экспорт дизеля из Персидского залива сократился почти в четыре раза по сравнению с довоенным уровнем, согласно отчету Международного энергетического агентства (IEA). Россия ничего не поставляла, так как в июле ввела запрет на экспорт дизтоплива.

Сейчас мировой дефицит этого ключевого нефтепродукта покрывают лишь американские НПЗ, работающие на полную мощность в погоне за сверхприбылью.

Но даже такая интенсивная работа не устраняет дефицит и грозит миру полномасштабным энергетическим кризисом.

Надежда на Америку

В ответ на блокаду Ормузского пролива Запад начал использовать стратегические нефтяные запасы, созданные после кризиса 1970-х. Это снизило цены на сырую нефть, но потребителям нужны нефтепродукты — бензин, дизель, авиакеросин. Их производят на НПЗ, которые столкнулись с трудностями.

Заводы на Ближнем Востоке остановились или частично разрушены. Китай, обладающий крупнейшими в мире нефтеперерабатывающими мощностями, резко сократил производство. Он использует гигантские государственные резервы сырья вместо дорогого импорта и ограничил экспорт нефтепродуктов.

Россия, третий по величине переработчик нефти после США и Китая, не смогла увеличить экспорт и получить выгоду от высоких цен. С весны украинские дроны целенаправленно уничтожают российскую нефтегазовую промышленность — основной источник финансирования агрессии.

Смягчить кризис смогли только американские нефтяники.

Американские НПЗ воспользовались ситуацией, созданной Трампом, для получения прибыли, запустив установки на полную мощность.

Трудности для Америки

Уже несколько месяцев американские НПЗ работают с загрузкой 97-98%, тогда как китайские — на 75%. Заводы откладывают плановый ремонт и распродают запасы. Если произойдет сбой, у мира не будет запасных мощностей.

Сейчас в США наступает опасный период: сбор урожая, сезон ураганов, начало отопительного сезона и плановые ремонты НПЗ. Любое из этих событий может подорвать единственные мощности, спасающие мир от энергетического кризиса.

«Запасы дистиллятов в США на 13% ниже среднего за последние пять лет, — говорят эксперты Колумбийского университета. — При такой загрузке мощностей система не имеет запаса прочности на случай аварии».

Запасы не пополняются, поскольку американским нефтяникам выгоднее экспортировать нефтепродукты по рекордным ценам. Из-за этого на побережье Мексиканского залива запасы дизеля находятся на минимуме с 1980-х годов, по данным S&P Global.

На Восточном побережье США запасы также на историческом минимуме. Это происходит перед двухмесячным плановым ремонтом канадского НПЗ, снабжающего Бостон и Новую Англию, которые зависят от морских поставок из-за отсутствия других связей с основными НПЗ США.

При этом экспорт дизеля из США ежемесячно обновляет рекорды. На внутреннем рынке галлон дизтоплива на заправках впервые достиг 6 долларов.

Трамп мог бы ограничить экспорт, но, в отличие от Китая или России, не может этого сделать из-за рыночной экономики США. В итоге он обвинил во всем Украину и Владимира Зеленского.

Эксперты указывают, что цены уже включали факторы иранской и украинской войн, а также российского запрета на экспорт. Сейчас проблема в другом.

Запасы дизеля в аграрном поясе США составляют чуть более 28 миллионов баррелей. Это минимум на 1,5 миллиона баррелей ниже среднего за последние пять лет. Приближается октябрьский пик уборочной кампании, когда миллионы фермеров и дальнобойщиков используют дизельную технику.

Поможет ли «энергетическое перемирие»?

Помощи ждать неоткуда. Западные страны в последние годы закрывали НПЗ, чтобы сократить выбросы парниковых газов и перейти на зеленую энергетику.

«За последнее десятилетие нефтеперерабатывающие мощности в США, Европе и развитых странах Азии сократились почти на 2 миллиона баррелей в сутки. Это связано с распространением электромобилей, ужесточением экологических требований и повышением энергоэффективности», — говорят эксперты Колумбийского университета.

IEA прогнозирует, что к 2030 году развитые страны потеряют еще 1,6 миллиона баррелей нефтепереработки в день.

Чистый прирост мировых нефтеперерабатывающих мощностей в последние годы обеспечивали Китай, Индия и Ближний Восток. Китай добавил около 1,5 миллиона баррелей в сутки, Индия и Ближний Восток вместе — около 1,3 миллиона.

Война Трампа на Ближнем Востоке исключила эти мощности из процесса. Теперь цена на дизель зависит от того, когда именно они, а не Россия, вернутся к довоенным объемам производства.

«Энергетическое перемирие» между Украиной и Россией не изменит текущую ситуацию, поясняет нефтегазовый аналитик Reuters Рон Буссо.

«Согласие Украины прекратить удары по российской энергетике может показаться важным, но к этому следует относиться скептически», — пишет он. Буссо напоминает, что такое перемирие ни разу не удерживалось.

Заявления Трампа, вероятно, рассчитаны на внутреннюю аудиторию перед выборами в Конгресс. Трамп назвал виновных и «решил» проблему, но устранение причин дефицита займет время.

Ожидание будет долгим по нескольким причинам.

Кто держит карты

«Даже если удары прекратятся, Россия вряд ли сможет значительно увеличить производство и экспорт дизельного топлива в ближайшие месяцы», — считает Буссо.

Из-за санкций и нехватки специалистов, вызванной потребностью восстанавливать ближневосточные НПЗ, России будет трудно ремонтировать и заменять поврежденное оборудование на своих заводах.

«Поэтому существенного восстановления российского экспорта и снижения напряженности на мировом дизельном рынке не стоит ждать раньше следующего года, даже по оптимистичному сценарию», — пишет Буссо.

Единственная позитивная новость: американские НПЗ в этом году могут избежать проблем со стихийными бедствиями, пик которых обычно приходится на конец сентября. Мощный феномен Эль-Ниньо в Тихом океане обещает относительно мягкий сезон ураганов в 2026 году.

Среди всех причин дефицита дизтоплива в мире Украина и Владимир Зеленский могут влиять лишь на российский экспорт. Но для его возобновления нужны прекращение украинских ударов и снятие санкций с России. Стопроцентно это может гарантировать только Владимир Путин, если выведет войска из Украины.

Дональд Трамп — единственный, кто может вернуть мировой нефтяной рынок к довоенному равновесию. Для этого достаточно прекратить войну с Ираном, и дизель снова подешевеет. Если он также заставит Владимира Путина остановить войну против Украины, цены на нефть и нефтепродукты постепенно вернутся к прежнему уровню.

Пока этого не произойдет, мировой нефтяной рынок останется нестабильным, независимо от того, кого Дональд Трамп назовет виновным.