Надёжные облигации: выгодная альтернатива банковским вкладам

Не все облигации одинаково надёжны, а выбор высокодоходных облигаций (ВДО) сопряжён со значительными рисками, включая вероятность дефолтов. Для инвесторов, стремящихся к максимальной надёжности, существует возможность подобрать качественные корпоративные выпуски с высоким рейтингом. Такие облигации, хоть и не обещают сверхдоходности, но при этом способны предложить доходность, превосходящую ставки по банковским вкладам и сопоставимым по срокам облигациям федерального займа (ОФЗ).

В настоящее время средняя ставка по банковским вкладам, согласно данным Центрального Банка, составляет около 12,85%, что делает инвестиции в надёжные облигации более привлекательным вариантом с точки зрения потенциального дохода.

Параметры выбора облигаций

В данной подборке представлены ликвидные облигации корпоративных эмитентов с наивысшим кредитным рейтингом AAA. Все выпуски характеризуются фиксированными купонами, а в некоторых случаях предусмотрены оферты. Рассмотрим облигации как с ежемесячной, так и с квартальной выплатой купонов.

Облигации с ежемесячной выплатой купонов

• Газпром нефть 3P15R, AAA
  • ISIN: RU000A10BK17
  • Погашение: 11.04.2030
  • Доходность: 15,97%
  • Цена: 63,58%
  • Купон: 2%
  • ТКД: 3,14%
  • Купонов в год: 12
• РЖД 1Р-52R, AAA
  • ISIN: RU000A10EN11
  • Погашение: 31.03.2036 (⚠️ пут-оферта 09.10.2029)
  • Доходность к оферте: 16,8%
  • Цена: 99,36%
  • Купон: 14,5%
  • ТКД: 14,6%
  • Купонов в год: 12
• ФосАгро-БО-02-06, AAA
  • ISIN: RU000A10ER66
  • Погашение: 16.04.2029
  • Доходность: 15,26%
  • Цена: 98,81%
  • Купон: 13,75%
  • ТКД: 13,91%
  • Купонов в год: 12
• Сбер Sb51R, AAA
  • ISIN: RU000A10DS74
  • Погашение: 03.06.2028
  • Доходность: 14,99%
  • Цена: 101,3%
  • Купон: 14,86%
  • ТКД: 14,66%
  • Купонов в год: 12

Облигации с квартальной выплатой купонов (долгосрочные)

Для инвесторов, ориентированных на более длительный срок и стабильные квартальные выплаты, представлены следующие выпуски:

• Атомэнергопром 001P-11, AAA
  • ISIN: RU000A10EJQ7
  • Погашение: 07.12.2029
  • Доходность: 15,53%
  • Цена: 99,99%
  • Купон: 14,7%
  • ТКД: 14,7%
  • Купонов в год: 4
• Атомэнергопром 001P-07, AAA
  • ISIN: RU000A10C6L5
  • Погашение: 19.07.2030
  • Доходность: 15,54%
  • Цена: 98,95%
  • Купон: 14,35%
  • ТКД: 14,5%
  • Купонов в год: 4
• Атомэнергопром 001P-09, AAA
  • ISIN: RU000A10DPS2
  • Погашение: 29.05.2031
  • Доходность: 15,61%
  • Цена: 101,1%
  • Купон: 15,1%
  • ТКД: 14,94%
  • Купонов в год: 4

Анализ представленных облигаций

Данная подборка включает облигации от крупных и надёжных эмитентов. Однако стоит отметить некоторые особенности: выпуск Газпром нефть 3P15R имеет низкий купон 2%, что может быть обусловлено механизмом льготного долгосрочного владения (ЛДВ). Облигации РЖД 1Р-52R содержат пут-оферту, которая может повлиять на планирование инвестиций.

Облигации Сбер Sb51R являются стабильным активом, но их доходность может быть ниже по сравнению с некоторыми другими предложениями в этой подборке. Выпуски Атомэнергопром 001P-11, 001P-07 и 001P-09 интересны своей долгосрочностью, что актуально при ожидании снижения ключевой ставки. Более длинные выпуски "Атомэнергопрома" могут быть особенно привлекательны для инвесторов, верящих в снижение ключевой ставки в будущем.

В целом, представленные облигации представляют собой надёжный и более доходный инструмент для консервативных инвесторов, ищущих стабильность и доходность, превосходящую банковские вклады, без рисков высокодоходных активов, таких как акции или менее надёжные облигации.